Perhitungan Margin Pembiayaan dan Pola Pembayaran Angsuran

 Perhitungan Margin Pembiayaan dan Pola Pembayaran Angsuran

Oleh: Wawan W. Nugraha, SE.

Jenis-jenis perhitungan harga jual (pricing) pada pembiayaan murabahah adalah sebagai berikut:

1. Flat
2. Efektif
3. Anuitas rest
4. Progressif
5. Sliding

1 Metode Flat

FORMULA  :      AP  =  P / n

                          AM  =  P x m

AP =  Angsuran Pokok       AM =  Anguran Margin

 P  =  Pokok                           m =  margin (%) per

 n  =  tahun                                                                bulan

 

Contoh angsuran flat

Nasabah memperoleh pembiayan 1 milyar, jangka waktu 2

Tahun, dengan margin 7% flat pa. Berapa besarnya

Angsurannya tiap bulan?

Jawaban :

Angsuran pokok (ap) = pokok : jangka waktu

                                                     = 1 milyar : 24

                                                     = rp. 41.666.667,-/bulan

Angsuran margin (am) = pokok x margin

                                                         = 1 milyar x (7%/12)

                                                         = rp. 5.833.333,-/bulan

Total angsuran = AP + AM

 2 Metode Efektif

FORMULA =

AT  =  P  x      m                    AM  = OS   x m

                  1 _     1                 AP  = AT  -  AM

                        (1+m)ⁿ            OS_n = OS_n-1  -  AP

AT  = Angsuran Total                             AP = Angsuran Pokok

  P  = Pokok Pembiayaan                      m  = margin (%) perbulan

AM = Angsuran Margin

OS = Outstanding Pembiayaan

Contoh Angsuran Effektif

Nasabah7 memperoleh pembiayaan sebesar 1 milyar, jangka  waktu

Pembiayaan 24 bulan, margin 16% effektif pa. Berapa angsurannya tiap

Bulan?

Jawaban :

                  m                                  (16%/12)                                  (0.01333)

AT = P X -------------  n =   1 Milyar  X ----------------     24   = 1 Milyar X -----------------  24

          1 -  1/(1 + m)                      1 – 1(1 + 16%/12)                 1 – 1(1 + 0.01333)

                               (0,01333)                                   0,01333

      = 1 Milyar  x ----------------    =  1 Milyar  X  ---------------  = Rp. 48.962.350,-/bulan       

                            1 – 1/(1,3741)                             1 – 0.72775

     

Angsuran margin (bln ke 1) =  1 Milyar X (16%/12) = Rp. 13.333.333,-/bulan

Angsuran pokok (bln ke 1) = Rp. 48.962.350,- - Rp. 13.333.333,- = Rp. 35.629.016,-/bulan

Out standing stlh angsuran ke 1 = 1 MILYAR – 35.629.016,- = Rp. 964.370.983,-

  

 3 Metode Progresif

FORMULA =

                        AP    =  P / n

                        AM_y =  y   x  AP  x  m

                        AT   =  AP + AM

AP = Angsuran Pokok            y = bulan ke - y

P   = Pokok                                              AM = Angsuran Margin

 n  = bulan                            AT = Angsuran Total

 

4 Metode Anuitas Rest

FORMULA :

Sama dengan Formula Efektif, tapi dihitung TAHUN

Angsuran bulanan = angsuran tahunan : 12

3.2.5 Metode Sliding

FORMULA :

AP =  P / n                              OS_n = Os_n-1    -  AP

AT = AP  +  AM                     AM = OS_n    x  m

AP = Angsuran Pokok                 AT  = Angsuran Total

AM = Angsuran Margin                m  = margin (%) per bln

OS = Outstanding Pembiayaan    n  = bulan

Contoh Angsuran Sliding

Nasabah memperoleh pembiayaan sebesar 1 milyar, jangka waktu

2 tahun, dengan margin 7% sliding pa. Berapa besar angsurannya

Tiap bulan?

Jawaban :

Angsuran pokok = 1 milyar : 24 bulan = rp. 41.666.667,-

Angsuran margin bulan ke 1 = (1 milyar x 7%)/12 bln = rp. 5.833.333,-

Total angsuran bln ke 1 = rp. 41.666.667 + rp. 5.833.333,- = rp. 47.500.000,-

Outstanding pembiayaan bulan ke 2 = 1 milyar – rp. 41.666.667,-

                                                                                         = rp. 958.333.333,-

Angsuran margin bulan ke 2 = (rp. 958.333.333 x 7%)/12 = rp. 5.590.278,-

Total angsuran bln ke 2 = rp. 41.666.667,- + rp. 5.590.278,- = rp. 47.256.944,-